Информационное письмо
Образец оформления статьи
Анкета автора
30.09.2015

Нефтяной сегмент России в условиях низких цен на энергоресурсы

Нигматуллина Анжела Эльверовна
соискатель, кафедра информатики, Санкт-Петербургский государственный экономический университет, г. Санкт-Петербург, Российская Федерация
Аннотация: Положение нефтяного сегмента России в 2015 году можно охарактеризовать как кризисное, данный факт обусловлен неопределённостью внешнеэкономических и геополитических аспектов: падение цен на нефть, введение санкции ЕС и США, существенно ограничило деятельность нефтяных компаний России на внешних рынках. Стремительное понижение цен на энергоресурсы, реализация которых составляет значительную часть дохода бюджета РФ, как и применение санкций в отношении России, вызвали значительное ослабление национальной валюты.
Ключевые слова: волатильность цен, нефть, экономические санкции, рынок энергоресурсов, «голландская болезнь»
Электронная версия
Скачать (635.6 Kb)

1. Введение

Макроэкономическая ситуация в 2014 году критично сказалась на рынке энергоресурсов России. Кризисное положение на Ближнем Востоке, Украине, массовые миграции населения, политические риски, применение экономических санкций Европейского Союза и США, привели к серьезным экономическим сложностям [7]. Неожиданным фактором, влияющим на глобальные экономические процессы является снижение цен на нефть в 2014 году, практически, вдвое. В отечественной экономике это повлекло за собой неизбежное усложнение экономического положения ряда предприятий и целых отраслей. Обострилась ситуация на валютном рынке, в сфере кредитования [6, 26, 27] и т.п.

2. Анализ динамики цен на нефть

Анализируя динамику стоимости нефтебарреля в 2014 году (рис. 1), можно констатировать отсутствие ярко выраженного тренда и характеризовать её как стабильную в течение первого полугодия и как плавно снижающуюся в течение второго полугодия. В сравнении с предыдущим кризисами на нефтяном рынке это менее динамичные процессы [13, 14]. Не достигнут предшествующий максимум цены, темп снижения более умеренный, чем в период глобального кризиса [16, 20].

Рис. 1. Динамика цен на нефть Brent в 2014 г., USD\баррель

Рис. 1. Динамика цен на нефть Brent в 2014 г., USD\баррель

Цена нефти упала с уровня $100-110 за баррель в июне 2014 г. до $60 за баррель в декабре 2014 году (рис. 1). Падение цен обусловлено изменением ожиданий относительно роста спроса на нефть по всему миру, а также увеличением добычи сланцевой нефти в США и Канаде.

Стремительное понижение цен на энергоресурсы, реализация которых составляет значительную часть дохода бюджета РФ, как и применение санкций в отношении России, вызвали значительное ослабление национальной валюты. По мнению экспертов, российская экономика страдает от «голландской болезни». Этот термин экономисты используют для описания ситуации, где страна уделяет наибольшее внимание развитию добычи природных ресурсов в ущерб иной экономической деятельности, особенно связанной с повышением глубины переработки [1, 3, 4, 5, 8, 15, 21, 24] и увеличением добавленной стоимости. Согласно результатам анализа ситуации 2014 года, для сбалансированного бюджета России оптимальной была цена нефти марки Brent $100 за баррель. В декабре 2014 года стоимость за баррель впервые за пять лет упала ниже $65 – это самый низкий показатель закрытия торгов с 29 сентября 2009 года.

При стоимости ниже $50 долларов за баррель развитие нефтегазодобывающего сектора ощутимо затруднено: сложившаяся, достаточно комбинированная структура в рамках нефтяного сегмента, как и сами составляющие – сервисные наукоемкие услуги [2, 9, 10, 18, 23], – как известно, не имеют возможности стабильно функционировать и обеспечивать окупаемость без соответствующего финансирования [25].

Анализ изменения цены на нефть марки Brent в 2015 году (рисунок 2) позволяет установить выраженную волатильность стоимости нефтебарреля. Ей соответствует нестабильность макроэкономического ситуации. Ситуативный аспект по-прежнему неблагоприятен для наращивания показателей добычи и формирования инвестиционных проектов на долгосрочную перспективу.

Рис. 2. Динамика цен на Нефть Brent в 2015 г., USD\баррель

Рис. 2. Динамика цен на Нефть Brent в 2015 г., USD\баррель

3. Стратегические возможности нефтегазового комплекса

Одна из возможных стратегий в современной ситуации – торговля перспективными активами нефтегазодобывающего сегмента, повышение инвестиционной привлекательности. Как правило, компании, обеспеченные собственным капиталом и устойчивым балансом, имеют возможность совершенствовать и увеличивать собственные активы с помощью стратегических поглощений.

Следует учитывать успешную практику зарубежных компаний. Так, например, в апреле текущего года, ведущий мировой концерн SHELL вышел с предложением выкупа контрольного пакета акций компании BG Group. Слияние мировых лидеров позволит увеличить темпы роста инвестиционного портфеля, как в области геологоразведки и добычи, так и по сопутствующим направлениям деятельности.

Следует проговорить, что в рамках санкционного давления на Россию есть сложности при заключении договоров и реализации сделок с иностранными партнерами. Тем не менее, в первом квартале 2015 года крупнейшая в мире сервисная компания достигла соглашения о приобретении 45,6 % акций крупнейшей российской нефтяной компании Eurasia Drilling Company, специализирующейся на предоставлении комплексных услуг по строительству и капитальному ремонту скважин.

Отрицательный эффект в результате применения экономических санкция, волатильность цен на нефть, ослабление национальной валюты – все эти факторы отразились на репутации поставщиков энергоресурсов России, что вызвало отток капитала и понижение кредитного и инвестиционного рейтинга.

Сложившаяся ситуация с ценой на нефтепродукты, заставила российские компании сфокусировать внимание на сокращении издержек и повышении производительности за счет собственных инвестиций в инновационные технологии [11, 17, 19, 22]. В настоящее время большинство российских нефтяных компаний применяют текущий уровень цен для целей планирования и прогнозирования по направлению деятельности, смещая внимание на реализацию инвестиционных проектов краткосрочной перспективы [12]. Также, не следует исключать возможности содействия на государственном уровне. Так, например, в первом квартале 2015 года крупнейшие НК России выступили с обращением к Правительству РФ по сокращению неналоговых выплат нефтегазового сегмента. Предоставление подобной лояльности, даст возможность скорректировать финансовые сложности и снизить административные нагрузки на внутренний бизнес энергоресурсов.

4. Вывод

Современное состояние цен на энергетические ресурсы на мировых рынках усложнило деятельность компаний нефтегазового комплекса России. Вместе с тем, имеются стратегические возможности реструктуризации крупных компаний, а также возможности инновационного замещения оборудования.

Список литературы:

1. Minakov V.F., Minakova T.E. Remote Monitoring Systems for Quality Management Metal Pouring // Lecture Notes in Control and Information Sciences. – Springer Verlag. – ISSN 0170-8643. – 2015. – № 22. – PP. 63-71.

2. Minakov V.F., Minakova T.E., Galstyan A.Sh., Shiyanova A.A. Time constant of innovation effects doubling // Mediterranean Journal of Social Sciences. – 2015. – № 6 -3. – Pp. 310-312.

3. Божков М.И., Костин В.Н. Установки электрического освещения. Учебное пособие. – СПб.: М-во образования и науки Российской Федерации, Федеральное гос. бюджетное образовательное учреждение высш. проф. образования Нац. минерально-сырьевой ун-т «Горный». – 2012. – 90 с.

4. Божков М.И., Костин В.Н. Электрическое освещение. Учебное пособие. – М.: Технетика. – 2012.

5. Галстян А.Ш., Глушко Д.С., Минаков В.Ф., Шиянова А.А. Повышение эффективности работы предприятий электросвязи на основе различных вариантов вложения средств // Инфокоммуникационные технологии. – 2007. – № 3. – С. 114–119.

6. Галстян А.Ш., Шиянова А.А., Минаков В.Ф. Моделирование стратегического развития рынка страхования в России: проблемы и пути их решения // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2014. – № 2 (41). – С. 256-260.

7. Галстян А.Ш., Шиянова А.А., Минаков В.Ф., Минакова Т.Е. Верификация экономико-математической модели инновационного развития связи и инфотелекоммуникаций России // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2015. – № 3 (48). – С. 78-84.

8. Костин В.Н. Электроэнергетические системы и сети: учебное пособие. – СПб: Троицкий мост. – 2015. – 304 с.

9. Лобанов О.С., Минаков В.Ф., Минакова Т.Е. Методология ранжирования ресурсов в облачной инфраструктуре региона // Материалы 3-й научно-практической internet-конференции Междисциплинарные исследования в области математического моделирования и информатики. – Ульяновск. – 2014. – С. 50-56.

10. Маслов В.И., Минаков В.Ф. Эластичность качества по цене и затратам // Стандарты и качество. – 2012. – № 9 (903). – С. 88–90.

11. Минаков В.Ф. Логистика мобильной торговли // Международный научно-исследовательский журнал = Research Journal of International Studies. – 2014. – № 9 (28). – С. 77-78.

12. Минаков В.Ф. Метод анализа многомерных иерархий // Nauka-rastudent.ru. – 2015. – № 7 (19). – С. 31. / [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://nauka-rastudent.ru/19/2803/.

13. Минаков В.Ф. Производственная волновая функция // Международный научно-исследовательский журнал = Research Journal of International Studies. – 2014. – № 10-1 (29). – С. 22-25.

14. Минаков В.Ф. Производственная функция в логистических потоках // Международный научно-исследовательский журнал = Research Journal of International Studies. – 2014. – № 11-3 (30). – С. 55-58.

15. Минаков В.Ф. Ценовая эластичность спроса и предложения качества // Информационные технологии в бизнесе. Сборник научных статей 8-й международной научной конференции. – Санкт-Петербург. Издательство «Инфо-да». – 2013. – С. 51-60.

16. Минаков В.Ф. Экономическая волнометрика воспроизводства // Nauka-rastudent.ru. – 2015. – № 2 (14). – С. 5. / [Электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://nauka-rastudent.ru/14/2424/.

17. Минаков В.Ф., Лобанов О.С., Минакова Т.Е. Аналоговые и дискретные метрики и модели оценки инноваций // Материалы 3-й научно-практической internet-конференции Междисциплинарные исследования в области математического моделирования и информатики. – Ульяновск. – 2014. – С. 280-287.

18. Минаков В.Ф., Макарчук Т.А., Артемьев А.В. Модель Басса в управлении инновационным развитием отрасли связи России // Качество. Инновации. Образование. – 2013. – № 8 (99). – С. 23-27.

19. Минаков В.Ф., Малышенко А.В. Декомпозиция инновационных процессов в вузе // Наука. Инновации. Технологии. – 2004. – № 36. – С. 12–15.

20. Минаков В.Ф., Минакова Т.Е. Исследование динамики производства электроэнергии региона // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2005. – № 4. – С. 74–77.

21. Минаков В.Ф., Минакова Т.Е. Способ быстродействующей защиты электродвигателей от несостоявшихся пусков // Альманах современной науки и образования. – 2013. – № 9 (76). – С. 113-115.

22. Минаков В.Ф., Минакова Т.Е., Галстян А.Ш., Шиянова А.А. Обобщенная экономико-математическая модель распространения и замещения инноваций // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – № 47 (302). – С. 49-54.

23. Минаков В.Ф.. Информация как фактор производства // В сборнике: Актуальные вопросы современной науки. Материалы международной научно-практической конференции. – Нефтекамск: ООО «Наука и образование». – 2015. – С. 221-216.

24. Минакова Т.Е., Минаков В.Ф. Блочная структура релейной защиты и автоматики // Альманах современной науки и образования. – 2013. – № 10 (77). – С. 114-116.

25. Радченко М.В. Финансовое обеспечение инновационного развития экономики // Международный научно-исследовательский журнал = Research Journal of International Studies. – 2014. – № 12-2 (31). – С. 33-34.

26. Радченко М.В., Баша Н.В., Мельникова Е.Ф. Интеграционный механизм хеджирования инновационных проектов // Nauka-Rastudent.ru. – 2015. – № 3 (15). – С. 8.

27. Шиянова А.А., Галстян А.Ш., Минаков В.Ф., Минакова Т.Е. Математическое моделирование макроэкономических трендов развития страхового бизнеса // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 4. – С. 436.